Code of Conduct (Ethics)

INTRODUCTION

This Code of Ethical Conduct (“Code”) applies to all directors, officers, consultants and employees (the “Executive and Staff”) of Avino Silver & Gold Mines Ltd. (the “Company”).

This Code covers a wide range of financial and non-financial business practices and procedures. This Code does not cover every issue that may arise, but it sets out basic principles to guide all Executive and Staff of the Company. If a law or regulation conflicts with a policy in this Code, then personnel must comply with the law or regulation. If any person has any questions about this Code or potential conflicts with a law or regulation, they should refer to the Company’s Whistleblower Policy.

All Executive and Staff should recognize that they hold an important role in the overall corporate governance and ethical standards of the Company. Each person is capable and empowered to ensure that the Company’s, its shareholders’ and other stakeholders’ interests are appropriately balanced, protected and preserved. Accordingly, this Code provides principles to which all personnel are expected to adhere and advocate. The Code embodies rules regarding individual and peer responsibilities, as well as responsibilities to the Company, the shareholders, other stakeholders, and the public generally.

CODE PRINCIPLES AND RESPONSIBILITIES

Each Executive and Staff member shall adhere to and advocate to the best of their knowledge and ability the following principles and responsibilities governing their professional and ethical conduct:

1. Act with honesty and integrity, including the ethical handling of actual or apparent conflicts of interest between personal and professional relationships. A “conflict of interest” exists when an individual’s private interests interfere or conflict in any way (or even appear to interfere or conflict) with the interests of the Company. Directors must also comply with all applicable corporate law requirements of notice and disclosure in connection any transactions where a conflict of interest exists or a potential conflict of interest may arise.
2. When disclosing information to constituents as may be permitted under the Disclosure and Confidentiality Policy of the Company, provide them with information that is accurate, complete, objective, relevant, timely and understandable. Reports and documents that the Company files with the securities regulators or releases to the public should contain full, fair, accurate, timely and understandable information. The principal executive officer and principal financial officer shall review the annual and quarterly reports, and certify and file them with the applicable securities commissions.
3. Comply with rules and regulations of federal, provincial and local governments, and other appropriate private and public regulatory agencies.
4. Act in good faith, responsibly, with due care, competence and diligence, without misrepresenting material facts, or allowing their independent judgment to be subordinated.
5. Protect and respect the confidentiality of information acquired in the course of their work, except when authorized or otherwise legally obligated to disclose. Confidential information acquired in the course of their work shall not be used for personal advantage.
6. Achieve responsible use of and control over all assets and resources employed by or entrusted to them.
7. Promptly report code violations to the Company’s Chair of the Board and Audit Committee Chair.

WAIVERS OF THE CODE

Any waiver of this Code for any person may be made only by the Audit Committee or the Board of Directors and will be promptly disclosed as required by law or the private regulatory body. Requests for waivers must be made in writing to the Company’s Chair of the Board and Audit Committee Chair prior to the occurrence of the violation of the Code.

REPORTING ILLEGAL OR UNETHICAL BEHAVIOR AND WORKPLACE RETALIATION PROTECTION

This Policy is set in the context of the regulatory provisions of Multilateral Instrument 52-110 “Audit Committees”. Any Executive or Staff member who makes a disclosure or raises a concern under this Policy will be protected if they:

• Disclose the information in good faith;
• Believe it to be substantially true;
• Do not act maliciously or make knowingly false allegations; and
• Do not seek any personal or financial gain.

The Company will not tolerate any form of retaliation against individuals who submit reports or complaints in good faith regarding suspected violations of the Code of Ethical Conduct.

Any Executive and Staff member should report observed violations of the Code and illegal or unethical behavior to the Company’s Chair of the Board and Audit Committee Chair. All reports will be treated in a confidential manner, and it is the Company’s policy to not allow retaliation for reports made in good faith of misconduct by others. The Company’s Audit Committee will lead all investigations of alleged violations or misconduct. All personnel are expected to cooperate in internal investigations of misconduct and violations of this Code.

VIOLATIONS OF THE CODE

All personnel who violate the standards of this Code will be subject to disciplinary action, which may include termination of employment, civil action and/or referral to law enforcement agencies for criminal prosecution.

INTRODUCCION

Este Código de Conducta Ética (“Código”) se aplica a todos los directores, funcionarios, consultores y empleados (el “Ejecutivo y Personal”) de Avino Silver & Gold Mines Ltd. (la “Compañía”).

Este Código abarca una amplia gama de prácticas y procedimientos comerciales y no comerciales. Este Código no cubre todos los problemas que pudieran surgir, pero si establece los principios básicos para guiar a todos los Ejecutivos y al Personal de la Compañía. Si una ley o reglamento entrara en conflicto con alguna política de este Código, entonces el personal debe cumplir con la ley o el reglamento. Si alguna persona tiene duda sobre este Código o algún posible conflicto con una ley o reglamento, debe consultar la Política de Denuncias de la Compañía.

Todos los Ejecutivos y el Personal deben reconocer que tienen un papel importante en la gobernanza empresarial general y en los estándares éticos de la Compañía. Cada persona es capaz y está facultada para garantizar que los intereses de la Compañía, de sus accionistas y de otras partes interesadas, se encuentren debidamente equilibrados, protegidos y preservados. Por consiguiente, este Código proporciona los principios de los cuales se espera, que todo el personal se adhiera y defienda. El Código incorpora reglas relacionadas con responsabilidades individuales y entre colegas, así como las responsabilidades con la Compañía, los accionistas, otras partes interesadas y el público en general.

PRINCIPIOS Y RESPONSABILIDADES DEL CÓDIGO

Cada Ejecutivo y miembro del Personal se adherirá y defenderá con el máximo de su capacidad y conocimiento a los siguientes principios y responsabilidades que rigen su conducta profesional y ética:

1. Actuar con honestidad e integridad, incluyendo el manejo ético de los conflictos de interés, ya sean reales o aparentes, que pudieran surgir entre las relaciones personales y profesionales. Un “conflicto de interés” existe cuando los intereses privados de una persona interfieren o entran en conflicto de alguna manera (o incluso parecen interferir o entrar en conflicto), con los intereses de la Compañía. Los directores también deben cumplir con todos los requisitos aplicables al derecho corporativo de notificación y divulgación en relación con cualquier transacción en la que exista un conflicto de interés o un posible conflicto de interés.
2. Al proporcionar información a los constituyentes bajo las normas establecidas por la Política de Divulgación y Confidencialidad de la Compañía, esta se les proporcionará en forma precisa, completa, objetiva, relevante, oportuna y comprensible. Los informes y documentos que la Compañía presente junto con los reguladores de valores o las publicaciones dirigidas al público, deben contener información completa, honesta, precisa, oportuna y comprensible. El funcionario ejecutivo principal y el director financiero, revisarán los informes anuales y trimestrales, y los certificarán y presentarán ante las comisiones de valores correspondientes.
3. Cumplir con las reglas y regulaciones de los gobiernos federales, provinciales y locales, así como de otras agencias regulatorias privadas y públicas correspondientes.
4. Actuar de buena fe, responsablemente, con el debido cuidado, competencia y diligencia, sin tergiversar los hechos materiales, o permitir que su juicio independiente sea condicionado.
5. Proteger y respetar la confidencialidad de la información adquirida durante el desempeño de su trabajo, excepto cuando esté autorizado o legalmente obligado a divulgarla. La información confidencial adquirida durante el desempeño de su trabajo no se utilizará para obtener un beneficio personal.
6. Lograr el uso y control responsable de todos los activos y recursos empleados o confiados a ellos.
7. Informar inmediatamente de las violaciones al Código al Presidente del Consejo Directivo y al Presidente del Comité de Auditoría de la Compañía.

EXENCIONES DEL CÓDIGO

Cualquier exención de este Código para cualquier persona, solo puede ser aplicada por el Comité de Auditoría o el Consejo Directivo y se divulgará de inmediato según lo exija la ley o el organismo regulador privado. Las solicitudes de exención deben hacerse por escrito al Presidente del Consejo Directivo y al Presidente del Comité de Auditoría antes de que ocurra la violación del Código.

NOTIFICACIÓN DE COMPORTAMIENTO ILEGAL O NO ÉTICO Y PROTECCIÓN CONTRA LAS REPRESALIAS EN EL LUGAR DE TRABAJO

Esta Política se establece bajo el contexto de las disposiciones reglamentarias del Instrumento Multilateral 52-110 “Comités de Auditoría”. Cualquier Ejecutivo o miembro del Personal que haga una revelación o exprese una inquietud en virtud de esta Política estará protegido si:

• Revela la información de buena fe;
• Cree que es sustancialmente cierto;
• No actúe con malicia, ni haga acusaciones falsas a sabiendas; y
• No busque ningún beneficio personal o financiero.

La Compañía no tolerará ninguna forma de represalia contra las personas que, de buena fe,  presenten reportes o quejas con respecto a presuntas violaciones del Código de Conducta Ética.

Cualquier Ejecutivo y miembro del Personal debe informar Presidente del Consejo Directivo y al Presidente del Comité de Auditoría, si observa violaciones al Código o algún comportamiento ilegal o no ético. Todos los reportes serán tratados de manera confidencial, y la política de la Compañía es de no permitir ninguna represalia por informes hechos, de buena fe, de la mala conducta intencionada de terceros. El Comité de Auditoría de la Compañía dirigirá todas las investigaciones de presuntas violaciones o mala conducta. Se espera que todo el personal coopere en las investigaciones internas de mala conducta y violaciones de este Código.

VIOLACIONES DEL CÓDIGO

Todo el personal que viole las normas de este Código estará sujeto a medidas disciplinarias, que pueden incluir la terminación de empleo, acción civil y / o la remisión a los organismos de aplicación de la ley para el enjuiciamiento penal.